fermés à la commercialisation depuis
octobre 2020. Ces deux véhicules per-
mettent de constituer une épargne sur
le long terme à votre rythme et avec
différentes possibilités de sortie, en rente
et/ou en capital. Ils procurent en plus
des avantages spécifiques au regard
de la disponibilité de l’épargne et de la
fiscalité, qui peuvent se cumuler dans la
préparation d’une stratégie patrimoniale
globale (voir le tableau comparatif).
Dans l’optique de préparer la retraite,
plus vous commencez tôt les verse-
ments, moins votre effort d’épargne
sera important, car il sera réparti dans
la durée. L’investissement régulier sur
des supports adaptés à votre profil
— à déterminer avec votre conseiller
selon votre situation personnelle, vos
objectifs et vos connaissances finan-
cières —permettra en outre d’atténuer
les effets de marché sur la valorisation
des placements.
Pour les investisseurs au profil offen-
sif, le plan d’épargne en actions (PEA)
offre par ailleurs un cadre attractif pour
dynamiser une partie de son épargne
et bénéficier d’une rente, uniquement
soumise aux prélèvements sociaux sur
les gains, après cinq ans seulement
de détention. Et cela sans entraîner
la clôture du plan (hormis en cas de
retrait total).
De nouveaux versements peuvent être
effectués par la suite tout en conservant
l’antériorité fiscale du PEA, de la même
manière que sur un contrat d’assurance
vie de plus de huit ans
LIMMOBILIER UNE AUTRE
SOURCE DE COMPLÉMENT DE
REVENUS
Une alternative à lépargne financière
consiste à investir dans limmobilier
locatif neuf ou ancien En vous appuyant
sur un dispositif de soutien Pinel ou
LocAvantages avant fin 2024 Denor
mandie déficit foncier généré par des
travaux de rénovation statut LMNP
L’alternative est le recours au cumul
emploi-retraite. Ce dispositif prévoit
la possibilité de reprendre une activité
professionnelle, salariée ou indépen-
dante, après avoir liquidé votre retraite,
pour compléter votre pension avec un
revenu d’activité. Depuis la réforme
de 2023, il permet de valider des tri-
mestres donnant de nouveaux droits
à la retraite. La pension est recalculée
au départ définitif à la retraite.
Le rachat de trimestres permet par
ailleurs de réduire, voire d’annuler la
décote sur la pension de base. Il doit être
effectué avant la fin de la quarantième
année au titre des études supérieures,
ou avant de demander la pension de
retraite pour compléter des années de
cotisations. Il est possible de racheter
jusqu’à douze trimestres, mais cette
solution peut s’avérer très onéreuse,
car le coût des trimestres est calculé en
fonction des revenus des douze derniers
mois précédant la demande. Néanmoins,
les sommes versées pour racheter ces
trimestres sont déductibles du revenu
imposable sans plafond
LES SOLUTIONS DÉPARGNE
FINANCIÈRE À ANTICIPER AU
COURS DE LA VIE ACTIVE
Plusieurs enveloppes financières peuvent
être utilisées afin de se créer un complé
ment de revenus pour la retraite Les plus
connues sont lassurance vie et le plan
dépargne retraite PER qui remplacent
les produits dépargne retraite préexis
tants PERP contrat Madelin PERCO
LMP…), vous bénéficierez en plus d’avan-
tages fiscaux qui allégeront le coût
de revient de votre investissement. Si
l’acquisition a été financée par un prêt
immobilier, une fois celui-ci remboursé
grâce aux loyers, les revenus locatifs
compléteront votre pension de retraite.
Moins connue, la vente en viager de la
résidence principale permet de béné-
ficier d’une rente jusqu’au décès tout
en continuant de l’habiter (viager occu-
pé), voire de cohabiter avec l’acheteur
(viager mixte). Cette solution peut être
envisagée avant ou pendant la retraite.
Avant toute prise de décision, il est
recommandé de consulter un profes-
sionnel qui vous donnera des conseils
personnalisés en fonction de votre
situation.
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ASSURANCE VIE OU PER,
FAUT-IL CHOISIR ?
Ces deux enveloppes sont sem-
blables en apparence, car elles
permettent d’épargner sur le long
terme avec des caractéristiques
communes, mais leurs différences
sont autant d’avantages spécifi-
ques qui peuvent faire leur com-
plémentarité dans une approche
patrimoniale globale.
L’atout majeur de l’assurance vie
réside dans la disponibilité de
l’épargne, assortie, après huit ans
de détention du contrat dune
exonération dimpôt sur les retraits
dans une certaine limite annuelle
Le PER permet dépargner tout en
réduisant ses impôts pendant la vie
active Il ne sagit toutefois que dun
report dimposition à la période de
la retraite où le taux dimposition
est généralement plus faible De
plus lépargne est bloquée jusquà
la retraite sauf cas exceptionnels
S
i
m
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