Risk in mind - Automne 2020 8
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La liquidité est un carburant indispensable pour les banques et doit être strictement pilotée. C est un enjeu majeur qui engage l existence même de la banque.
L a création du département Risque structurel de bilan 1 traduit la volonté de renforcer l encadrement des risques « structurels » gérés par la banque, c est-à-dire les risques de liquidité, de taux, de spread de crédit du banking book et de change. SBSR assure aussi le suivi des ratios réglementaires relatifs à ces risques 2. Il est la seconde ligne de défense de la gestion financière 3 qui est en charge du pilotage opérationnel du bilan (ALM, buffer de liquidité, trésorerie).
La liquidité, risque létal donc enjeu majeur pour la banque
L enjeu est d accompagner la croissance et le développement des métiers dans le cadre de la stratégie retenue, en veillant au respect dans le temps des grands équilibres bilanciels et dans le cadre de l appétit aux risques de la banque. Le risque de liquidité est
un risque létal pour les banques si elles ne sont plus en mesure, pour des raisons systémiques ou idiosyncrasiques, de faire face à leurs engagements en liquidité. Une banque gère et réalloue de la liquidité en permanence sur plusieurs horizons de temps alors qu elle en possède peu en propre. Elle collecte des ressources
correctement ce coût et bien définir ses principes de facturation en interne est dès lors indispensable. Cela implique que les fonctions de pricing internes 5 soient mesurées au plus juste, avec une spécificité et une complexité particulières pour Natixis compte tenu de son business model. Le risque de taux dans le banking book (IRRBB) traduit le risque de perte sur les opérations au bilan qui résulte de mouvements adverses sur les taux d intérêt. Ce risque fait l objet d un encadrement par les régulateurs de plus en plus complexe quelle que soit la position implicite de la banque. Natixis a fait le choix du bilan à taux variable pour réduire ce risque au minimum. Le risque de spread de crédit dans le banking book (CSRBB 6) matérialise le risque de dégradation de valeur des actifs du banking book sensibles aux variations de spread de crédit. En cas de variations adverses des spreads de crédit, une
« Le coût de la liquidité est un axe de compétitivité central pour tous les métiers de la banque »
SBSR UNE NOUVELLE ÉQUIPE EN CHARGE DES RISQUES STRUCTURELS DE BILAN
diversifiées (devises, maturités, zones géographiques 4 ), pour financer les métiers, et constituer des coussins d actifs liquides. Par ailleurs, le coût de la liquidité est un axe de compétitivité central pour tous les métiers de la banque. Évaluer
