PLAN D EPARGNE RETRAITE Aucuns frais d entrée à payer sur les produits commercialisés par les courtiers Internet

C est le nouveau placement dédié à la retraite : depuis le 1er octobre 2020, le plan d épargne retraite (PER) remplace les Perp, Préfon et contrats Madelin. Avantages du PER: il est défiscalisé (les versements sont déductibles), transférable d un établisse ment à l autre, et autorise la sortie à 100% en capital (et pas seulement en rente). Les bons produits ne manquent pas, notamment du côté des mutuelles (Ampli Mutuelle, Carac... ) et des associations d'épargnants (Gaipare, Afer...), mais ceux lancés par les courtiers, pilotables en ligne à 100% - souscription, versements, arbitrages. .. -, affichent aussi les frais les plus doux (0% à l entrée) et donnent accès, en plus du fonds en euros sécurisé, à des centaines de fonds boursiers et immobiliers (lire notre sélection ci- dessous). Attention : sauf exception, l épargne investie sur un PER n est disponible qu'à la retraite. Analyse de ses caractéristiques.

SOUSCRIPTION LE PLAN PEUT ÊTRE ALIMENTÉ À TOUT MOMENT, ET SANS AUCUNE LIMITATION DE MONTANT Le nombre de PER détenus n est pas restreint: on peut en souscrire autant que l on souhaite. Et les versements étant libres, vous y versez ce que vous voulez, quand vous le voulez. Autre atout, l argent placé sur un PER est transférable vers ce lui de n'importe quel autre établissement, et à moindre coût : les frais sont limités à 1 % de l épargne si le plan a moins de cinq ans, et au-delà, la loi impose la gratuité.

GESTION VOUS POUVEZ CHOISIR VOUS-MÊME VOS FONDS, OU DÉLÉGUER LA TÂCHE AU GESTIONNAIRE DU PER Sauf indication contraire du souscripteur, les versements sont affectés à une gestion dite à «horizon», qui réduit le risque à l approche de la retraite. Mais il est possible de choisir un profil «prudent» pour être encore moins exposé aux actions, ou «dynamique» si l on veut l inverse. On peut aussi préférer une gestion libre, et réaliser soi-même le dosage entre des fonds plus ou moins sécurisés. Tout est possible : la gamme de supports des PER en ligne permet de miser sur les actions du monde entier ou de placer son argent à l'abri. A signaler: comme en assurance vie, un nombre croissant de PER inter disent désormais de miser plus de 50 à 75% sur le fonds en euros, obligeant les souscripteurs à investir le solde en Bourse ou, ce qui est nettement moins risqué, en immobilier (via des SCPI, SCI ou OPCI).

DÉBLOCAGE VOTRE EPARGNE EST RÉCUPÉRABLE EN CAS DE GROS PÉPIN OU D ACHAT DE VOTRE LOGEMENT Le PER est un produit tunnel : l argent est bloqué jusqu à sa retraite. Il existe toute fois six cas de déblocage possible avant l heure : décès du conjoint (ou du pacsé), invalidité du souscripteur (ou des enfants, du conjoint ou du pacsé), surendettement, fin de droit au chômage, faillite de son entreprise, achat de sa résidence principale. Pour les cinq premiers cas de déblocage, hormis les prélèvements sociaux à 17,2% sur les gains réalisés, il n y a pas de taxes à payer. Il en va autrement pour les montants retirés pour acquérir son toit, qui sont assujettis à l impôt.

FISCALITÉ UN AVANTAGE À L ENTRÉE, MAIS NI LE CAPITAL NI LES GAINS N ÉCHAPPENT À L IMPÔT À LA SORTIE Les versements effectués sur le plan sont déductibles de vos revenus taxables, dans la limite annuelle de 10% de ces revenus, et d un plafond égal à 32 909 euros pour 2021 (une déduction supplémentaire de 15% du bénéfice est accordée aux travail leurs non salariés). Le problème est que cet avantage est repris à la sortie : ni le capital ni la rente versée n échappent à l impôt. Sauf à être soumis aux tranches de 30 ou 41%, le bilan sera donc neutre. La fiscalité successorale? Le PER a aussi des atouts. Si le décès a lieu avant 70 ans, le capital suit les règles de l assurance vie : il est versé aux bénéficiaires, sans impôts, jusqu à 152500 euros. Mais en cas de décès après 70 ans, l abattement est plafonné à 30 500 euros, et le solde soumis aux droits de succession.

MARS-MAI 21