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LE PER POUR TOUS ? Pour mettre de l ordre dans cette offre complexe et éclatée de produits d assurance retraite, la loi Pacte de 2019 et une ordonnance de la même année ont créé un nouveau produit, le plan d épargne retraite (PER), qui remplace désormais les contrats Madelin pour les libéraux. Ces contrats, ainsi que les PERP, ne sont plus commercialisés depuis le mois d octobre 2020, même si les libéraux qui ont ouvert un PERP ou un contrat Madelin avant le 1er octobre 2020 peuvent continuer de verser des primes pour se constituer une retraite supplémentaire dans le cadre de leur contrat. Le PER, qui les remplace depuis le 1er octobre 2019, peut être ouvert sous la forme d un compte-titres ou d un contrat d assurance. Lorsqu il est ouvert dans le cadre d un contrat d assurance groupe, il peut prévoir des garanties complémentaires en cas de décès, d invalidité, de perte d autonomie, de prévoyance complémentaire...
Par ailleurs, les tarifs de tous les PER sont encadrés, le titulaire doit recevoir de nombreuses informations à chaque étape de la vie du plan et, dans les PER assurance, un comité de surveillance, porté par une association d épargnants, doit être institué.
Mais ce qui caractérise le PER, notamment par rapport aux contrats Madelin, c est sa grande souplesse : on peut choisir de déduire ou non les cotisations du bénéfice professionnel, une gestion pilotée par défaut de l épargne est proposée et différents horizons d investissement sont possibles. L épargne n est pas totalement bloquée (contrairement aux contrats Madelin où c est possible pour l acquisition de la résidence secondaire (moyennant toutefois la fiscalisation de ce retrait). Et surtout le PER offre, lors de la liquidation du plan, le choix entre percevoir ses droits à la retraite sous forme de rente ou de capital. Ultime raffinement : il sera même possible de panacher une rente et un capital, en une ou plusieurs fois pour le capital.
OPTIMISER LE PER Pour tirer le profit maximum d un plan d épargne retraite, il faut faire attention à plusieurs points. D abord, la durée de l épargne. Comme tous les placements retraite, le PER est un outil de temps long. Pour être le plus efficace possible, il doit donc être ouvert tôt, idéalement vers l âge de 30 ans. Il est conseillé également d effectuer des versements mensuels réguliers, quitte à compléter ces versements en fin d année pour optimiser la déduction fiscale. On voit parfois des professionnels libéraux qui commencent à épargner tard et qui, de ce fait, doivent faire un effort financier important qui ampute leur pouvoir d achat. Il faut savoir que pour obtenir la même pension à la sortie, l effort d épargne à partir de 45 ans est 2,25 fois plus important qu il ne l est en commençant à épargner à 30 ans , explique Emmanuel Renoux, directeur Produits et Partenariats à la MACSF.
Deuxième point : l orientation de l épargne. De ce point de vue, la loi PACTE, qui a créé le PER, doit permettre une optimisation de la gestion de l épargne retraite en tirant le meilleur parti de l horizon de placement de long terme. Une allocation de gestion pilotée est en effet proposée par défaut à chaque épargnant. Ainsi, au début de la phase d épargne, lorsque la retraite est encore lointaine, l épargne peut être orientée vers des actifs à meilleure espérance de rendement, comme des actions d entreprise. Inversement, à l approche de l âge de la retraite, l épargne peut être progressivement sécurisée. D autres profils de gestion sont également possibles en fonction des préférences de chacun. La réglementation oblige les assureurs à proposer des grilles d investissement à horizon, mais c est tout le savoir faire de l assureur que de faire en sorte que ces grilles soient pertinentes et assurent une performance sur la durée , poursuit Emmanuel Renoux.
Troisième point : la déduction ou la non- déduction des cotisations (lire aussi l encadré). Le PER offre en effet la possibilité de choisir entre la déduction des primes versées sur le plan (dans la limite du plafond existant pour les contrats Madelin, soit 76101 en 2020), ou au contraire la non- déduction de ces primes. Les conséquences fiscales ne seront pas les mêmes à la sortie, lors de la liquidation des droits :