45 - Rapport Intégré SUEZ 2016BA LIS

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Des objectifs financiers 2016 atteints malgré un environnement difficile SUEZ a réalisé un chiffre d affaires de 15 322 millions d euros en 2016, en pro- gression brute de 187 millions d euros et en hausse organique de +1,1 % par rapport au 31 décembre 2015, avec des effets de péri- mètre favorables (+1,4 %).

La croissance organique du chiffre d af- faires a été tirée par la Division International (+4,7 %) et la Division Recyclage & Valorisation Europe (+0,6 %), alors que la Division Eau Europe a connu une variation organique de -1,3 %. La structure du chiffre d affaires 2016 reste équilibrée entre la France (33 %), le reste de l Europe (34 %) et le reste du monde (33 %). Il est réalisé à parité dans les deux activi- tés Eau et Déchets (respectivement 51 % et 49 %).

L EBIT atteint 1 282 millions d euros, en décroissance brute de -7,2 %, affectée par l effet périmètre et les effets change défavo- rables. Ajusté de l impact des volumes d eau estivaux exceptionnels en 2015 (20 millions d euros), la croissance organique de l EBIT ressort à +2,1 %, en ligne avec l objectif du Groupe. L EBIT de la Division Recyclage & Valorisation Europe affiche une croissance organique de +2 %, malgré un environnement économique mitigé. L EBIT de la Division Eau Europe est en recul, avec une variation orga- nique de -3,5 % qui résulte principalement d un effet base particulièrement défavorable sur les volumes estivaux anormalement éle- vés en 2015, de la terminaison du contrat de Lille en France et du contexte d'absence d'in- flation en Europe qui pèse sur les formules d'indexation des prix.

La Division International affiche un EBIT en croissance organique de +5,5 %, qui traduit directement le développement dynamique de l activité dans la plupart des zones. La marge EBIT sur chiffre d affaires connaît une inflexion, passant de 9,1 % en 2015 à 8,4 % en 2016. Toutefois, elle bénéficie à nouveau pleinement du programme COMPASS d op- timisation des coûts qui a permis de géné- rer 180 millions d euros d économies sur l année, soit 30 millions de plus que budgété initialement.

Le résultat net part du Groupe s établit en 2016 à 420 millions d euros, en hausse de +3,1 %, et le bénéfice par action progresse de + 4,3 % à 0,72 . Le cash-flow libre repré- sente 1 005 millions d euros, en ligne avec les objectifs annuels. La dette financière nette s établit en légère baisse à 8 042 millions d euros au 31 décembre 2016 en dépit des effets de change et de périmètre et le ratio de dette nette/EBITDA ressort à 3 fois. L agence de notation financière Moody s a réitéré, en novembre 2016, le rating A3 avec perspec- tive stable attribué au Groupe. Le retour sur capitaux employés du Groupe (ROCE) s établit pour 2016 à 7 %, avec une forte contribution de la Division International (10,3 %). Ces résultats ont permis à nouveau, en 2016, de maintenir les investissements industriels du Groupe à un niveau élevé (1 087 millions d euros), tout en maintenant une disci- pline stricte dans leur maîtrise, et de réa- liser 104 millions d euros d investissements financiers dans des secteurs stratégiques, comme l acquisition de PerthWaste en Australie et d une part majoritaire de Driplex en Inde, qui adresse la marché industriel du sous-continent, ou bien la prise de contrôle majoritaire de la société SUEZ NWS en Chine. SUEZ a également augmenté sa par- ticipation à hauteur de 23,3 % du capital dans

l opérateur italien ACEA. Compte tenu de la contribution des produits de cession du programme de rotation d actifs non straté- giques du Groupe (Bristol Water, Ocea Smart Building, activités déchets en Finlande, immobilier), à hauteur de 486 millions d eu- ros, les investissements nets de SUEZ en 2016 se sont élevés à 705 millions d euros.

En 2016, SUEZ a de nouveau réalisé une performance financière solide, qui démontre la résilience de son portefeuille d activités. Il s appuie sur une exposition diversifiée, tant en termes de géographies que de marchés. Ces résultats illustrent également la faculté du Groupe à réagir promptement face à un environnement incertain.

Une rentabilité économique au service de tous

Répartition du chiffre d affaires du Groupe par entité Au 31 décembre 2016

15 322 M C'est le chiffre d'affaires réalisé par SUEZ en 2016

41 %

31 %

27 %

1 %

Recyclage et Valorisation Europe Eau Europe International Autre